产业过剩？2025造船业现状与展望

一、2025造船业现状与预测

1. 当前行业格局与产能扩张

全球造船业自2021年起进入新一轮“超级周期”，核心驱动力是2003-2008年期间建造的船舶（占现有船队近50%）将在2030年前达到20-25年船龄，叠加IMO环保政策要求，需以高效新船替代旧船。中国在此轮周期中占据主导地位，2024年造船完工量、新接订单量分别占全球55.7%和74.1%，前五大造船集团（如中国船舶集团、新时代造船）承接全球46.5%的订单。为应对紧张的交船期（平均超4年），中国船厂加速扩产，扬子江船业、惠生清洁能源等扩建，恒力重工、广东中远海运重工等重启，预计新增年产能200艘，全球产能将从1500艘增至1700艘。

2. 2025年市场预测：订单锐减与价格下行压力

BRS预测，2025年全球新船订单量将从2024年的1.93亿载重吨骤降至1亿载重吨（降幅48%），主因全球地缘政治不确定性、货运市场压力及船东投资决策延迟。尽管当前新造船价格仍处高位（克拉克森价格指数年初仅跌1%），但产能扩张将推动价格下行，预计2025年新船价格下降超10%（不同船型差异显著）。发动机供应瓶颈（如主机短缺）可能加剧交付风险，进一步抑制订单增长。

二、未来发展的专业点评

1. 机遇：绿色转型与技术创新驱动

• 环保政策倒逼升级：IMO减排目标与欧盟碳交易体系（ETS）推动双燃料船舶需求激增，2024年中国承接全球76.9%的双燃料订单（如LNG/甲醇动力船），单船价值量提升30%。

• 技术突破：中国在LNG船绝缘材料、双燃料发动机等领域国产化率突破80%，沪东中华等船厂已具备交付2031年LNG船订单的能力。

• 细分市场潜力：油轮、支线集装箱船需求或保持韧性，而汽车运输船可能回落。

2. 挑战：结构性风险与外部制约

• 产能过剩隐忧：无节制扩张可能导致市场供需失衡，尤其是中小船企面临订单饱和后的生存压力。

• 供应链瓶颈：主机制造商产能不足（如低速机交付周期延长）成为新船交付的主要瓶颈，船厂可能被迫“空壳交付”。

• 成本与竞争压力：韩国在LNG船领域仍具技术优势，而日本通过政策扶持试图重振市场份额。

三、美国重振造船业的背景与困境

1. 政策布局与目标

特朗普政府计划通过税收优惠、设立“造船办公室”及对中国船舶加征费用等措施，试图扭转美国造船业衰落现状。目标包括扩充海军舰艇至381艘、恢复商用造船能力。

2. 现实困境与矛盾

• 产能与成本劣势：美国造船成本是亚洲的2-3倍，且最大集装箱船运力仅为全球平均水平的1/5；中国造船能力为美国232倍，2024年全球70%新增订单由中国承接。

• 产业链断裂：劳动力短缺（仅剩鼎盛期10%）、核心配套设备依赖进口，重建供应链需长期投入。

• 盟友依赖风险：特朗普呼吁利用盟友造船产能，但法国达飞等企业仅象征性投资，难以弥补成本差距。

总结

全球造船业正处于绿色转型与产能扩张的十字路口。中国凭借全产业链优势和政策支持巩固领导地位，但需警惕产能过剩与技术瓶颈；美国重振计划受制于成本与产业链短板，短期难改“中韩主导”格局。未来，行业分化将加剧，头部企业通过技术创新（如智能船舶、氨/氢燃料）抢占先机，而中小船厂可能面临淘汰压力。