刀具行业国内外市场分析

刀具行业国内外市场分析

1.国内市场：头部企业引领中高端国产替代，成长空间充足

中国是全球第二大刀具市场，2021年市场规模达到477亿元。我国刀具市场规模与制造业发展水平和结构调整密不可分。

2011-2016年，由于国内投资增速放缓和需求结构调整，刀具市场规模有所下滑。随着“十三五”规划的实施，国内供给侧结构性改革的深化，我国制造业朝着自动化和智能化方向快速转型升级，推动了刀具消费市场的恢复性增长，2016-2020年刀具市场规模从322亿元提升至421亿元。2019年受中美贸易摩擦加剧和汽车等下游行业下行的影响，市场规模有所下降。

2021年，刀具市场在疫情后持续复苏，同比增长13.3%至477亿元，近五年年均复合增长率（CAGR）为8.18%，远高于全球的约2%。

刀具是制造业转型升级的必备耗材，涉及供应链安全，政策出台积极支持刀具行业发展。国家近年来出台多项政策，鼓励提升高档数控机床及配套数控系统的自主化率，推进高性能硬质合金等精深加工产品的发展，助力制造业转型升级。

机床数控化是机床行业的升级趋势，带动数控刀具需求提升。2021年，我国数控化金属切削机床销售额达到678.59亿元，同比增长29%。

我国金属切削机床数控化率从2012年的25.8%提升到2021年的46.8%，但与国际制造业强国60%以上的数控化率相比，我国机床数控化程度提升空间依然较大。

数控刀具作为数控金属切削机床的易耗部件，无论是存量机床的配备需求，还是每年新增机床的增量需求，都将带动数控刀具的消费需求。

2.国产头部企业具有先发优势，引领中高端突破

国产头部刀具企业的部分产品性能已接近甚至超越日韩。以日本的三菱和泰珂洛为对比，华锐精密和欧科亿的部分产品在基体硬度、断裂韧性、涂层硬度和膜基结合力等指标上已经接近或超越日本同类产品。

除性能接近日韩外，国产刀具在价格、经销利润空间与产品更新速度方面也有优势。制造业低迷时期，企业降本意愿强烈，偏好性价比更高的国产刀具。

下游经销商也偏好售卖利润更高的国产产品。国产刀具的产品更新速度更快，能更好地服务国内市场。

3.海外市场：可拓展空间超2000亿元，是不可忽视的第二成长曲线

海外市场潜力巨大，预计可拓展规模超2000亿元，是国产刀具企业的“蓝海市场”。

根据QY Research数据，2021年全球切削刀具市场规模约380亿美元（折合人民币约2660亿元），海外市场空间在2000亿元以上。国内刀具企业近年来在海外市场取得了不错成绩，海外营收实现快速增长。

根据目标市场情况采取差异化经营策略，在东南亚等产能紧缺的国家，国产刀具产品质量和性价比优势明显，市场进入顺利；在北美、西欧等市场，则依靠性价比优势在粗加工和半精加工市场竞争，抢占市场份额。

总体来看，我国刀具出口已覆盖主要制造大国，出口至印度、土耳其、塞尔维亚等地区增速较快。参考海关统计，2021年我国金属切削刀片出口至印度、韩国和土耳其的增速最快，分别为73.40%、70.18%和60.47%；近五年出口复合增长率（CAGR）最快的依次是塞尔维亚（76.75%）、土耳其（34.20%）和韩国（21.40%）。

从出口结构来看，CR10持续下降，目的地持续多元化。向前十大贸易伙伴出口额占全部出口额的比例从2017年的73.78%降至2021年的65.00%，出口目的地数量从158个增至163个。发展中国家是未来主要的目标市场。

2021年，我国向发达国家和地区出口额为7.36亿元，同比增长23.20%；向发展中国家出口额为4.30亿元，同比增长73.87%。前十大贸易伙伴中，向发展中国家出口的占比从2017年的21.55%提升至2021年的36.88%，发展中国家市场开拓进展良好，营收增长潜力较大。